肖筱林
看法概览
l 智能数币已成为数字人民币 “增量扩面、、、提质增效” 的焦点驱动力，深圳在教培预付费羁系领域打造的 “智付无忧” 项目，形成了成熟可复制的 “深圳模式”。
l 阻止 2025 年 9 月，该模式羁系资金达 21 亿元，笼罩深圳超 1200 家合规教培机构，实现零跑路资金损失，消耗者知足度从 52% 升至 89%，退费纠纷同比下降 76%。
l 该模式聚焦商户侧资金羁系、、、兼容多元支付实现消耗者无感支付，破解推广双重阻力，倒逼行业回归稳健谋划，为智能数币全场景推广及人民币国际化筑牢基础。
本文连系个人研究和实地调研的最新情形，聚焦数字人民币在To B层面的推广，以数字人民币加载智能合约（简称“智能数币”）应用于预付费行业的“深圳模式”为例，周全叙述数币的工业端“破局”之道。智能合约（smart contract），就是盘算机编码的条约，或将古板条约代码化；；；代码可自动判断并强制执行条约的支付条款，不受当事人的主观意愿影响，理论上可以有用防止条约违约。智能合约的看法，在上个世纪九十年月就已被尼克·萨博（Nick Szabo）提出，但真正的应用，是直到2009年比特币降生，尤其是在以太坊为代表的加密数字钱币生意和不可改动的区块链手艺的加持下，才找到较好的契合点，并获得真正的推广。着实，数字钱币，无论是加密钱币、、、稳固币照旧央行数字钱币，都具有可编程的特点，都可以加载智能合约。
一、、、智能合约与智能数币的开展配景及试点历程
数字人民币是我国的数字化法币，自2019年尾推出试点以来，加入试点的各方，包括央行、、、2.0层的商业银行以及2.5层的商业和金融机构，都在探索数字人民币独吞的可编程性，在To C, To B和To G等领域起劲试点“智能数币”的多种应用。应该说，已往几年来，数字人民币对智能合约的探索遵照了“小步快跑、、、重点突破”的战略。2021年12月，农行深圳分行联合华为，以“云侧智能合约”用于住房租赁资金羁系为起点，验证了手艺可行性。2022年成为要害转折点，深圳福田区在建行和农行提供的早期羁系平台的基础上，率先在教培预付费领域举行试点，直击商家频仍“卷款”跑路的社会痛点，引发了普遍关注；；；昔时9月，央行数研所正式推出“元管家”平台，定位于提供标准化的“智能数币”基础设施，为后续的大规模商业化应用先行铺路。在此基础上，以工商银行、、、建设银行为代表的2.0层运营机构和以京东为代表的2.5层科技公司迅速跟进，将智能合约的应用场景从C端的预付费消耗，一直拓展至B端的供应链金融、、、G端的财务津贴等更多领域。阻止2025年，数字人民币加载智能合约已从零星试点迈入规；；；、、多元化应用的新阶段，也成为推动数字人民币“增量扩面、、、提质增效”的焦点驱动力之一。
二、、、智能数币教培场景应用的“深圳模式”与实验效果
经由几年的试点，“智能数币”究竟效果怎样，在某个（些）工业是否到了可以大规模推广的阶段？通过调研深圳的政府机构和商业银行以及走访外地商户，发明深圳的“智能数币”在教培预付费羁系领域的试点希望优异，加入的商家数目自2022年起一直上升，试点区域也从福田区逐渐向深圳其他区扩展，现在已形成“智能数币”应用于教培行业的“智付无忧”项目。依托该项目，2025年5月周全完工的“深圳市教育公共平台”，通过一个超大的可视化平台，教育局可以随时动态监测各教培机构、、、商业银行与消耗者之间的信息流、、、营业流和资金流。该平台背后，则是数字人民币加载智能合约应用于教培行业的手艺支持和工业应用。因此，本文以为，“智能数币”应用于教培行业的深圳试点，已形成奇异的“深圳模式”，并且有极大的潜力可以向其他试点地区举行复制甚至大规模推广。
（一）试点整体希望与焦点实验效果
从数据和现真相形来看，深圳试点的“智能数币”总缴纳资金已达21亿元（阻止2025年9月），以渐进的方式稳步推进，且凭证现真相形一直迭代更新，形成了一个消耗者和市场认可的可持续营业模式。自2022年以来，试点从福田区最先，逐渐推广到深圳全市。阻止今年9月，证照齐全的合规教培机构大部分（凌驾1200家）已纳入“智能数币”的羁系模式。更主要的是，自2022年以来，通常纳入该羁系模式的机构未爆发一因由跑路导致的资金损失事务，消耗者权益获得极大包管，消耗者知足度也从昔时的52%提升至89%，2024年以来退费纠纷量更是同比下降76%。从深圳全市100%纳入羁系的60亿元教培资金来看，“智能数币”的羁系金额已凌驾三分之一，规模相当可观，且有进一步周全笼罩的空间，由于“智能数币”的试点还在稳步向前推进。
（二）“深圳模式”精准羁系教培资金，降低消耗者使用门槛
“深圳模式”的焦点是无邪变通，且紧抓教培行业的主要矛盾——聚焦对教培商户的资金羁系，同时以多元化支付方式降低消耗者使用的门槛。教培行业作为我国典范的预付费行业，一直以来的“顽疾”就是商家以低价作为诱饵，吸引消耗者支付大额预付费资金购置大课包，之后放肆扩张、、、四处开店，但极易泛起资金链断裂，继而爆发商家跑路，消耗者维权难等系列问题。尤其自2021年的“双减”政策实验以来，种种商家跑路的新闻更是累见不鲜。针对这些问题，“双减”以来国家出台了种种羁系步伐，包括限制学科培训机构的运营时间，教培条约限期不凌驾三个月（或60课时）或金额不凌驾5000元，以及教培机构须将预收费资金存入银行羁系账户或缴纳风险包管金，等，纷歧而足。但在现实的羁系中，一方面，羁系机构很难真正介入教培机构的“微观”营业运营继而实验羁系，包括追踪培训服务的进度，以及羁系账户资金是否随着培训服务进度而分批拨付，等；；；另一方面，资金羁系账户或风险包管金的设立和资金流转，但凡涉及人为介入的环节，很难做到100%的商户履约或100%的政府羁系。
上述两个方面的挑战，“智能数币”都能通过手艺手段“完善”解决：：：一方面，通过数币加载智能合约，教培条约可以自动执行，做到信息流和资金流合一，从而实现教培资金“一课一销”或按比例释放，通过手艺手段彻底杜绝商户“卷款“跑路的问题；；；另一方面，羁系部分通过智能合约将各项教培羁系要求直接嵌入教培条约的智能合约模板，并在合约中明确课程内容和退费规则等，从而做到“精准羁系”，并极大地节约羁系和行政本钱。可是，以上“完善”手艺方案的条件是，资金必需以数字人民币作为载体来加载智能合约。在零售端层面，自2019年尾推出试点以来，数字人民币的公众接纳率依然较低，主要原因是我国的移动支付系统已相当蓬勃，便捷的支付使得通俗民众已形成路径依赖，在缺乏显着激励的情形下，很难做到新装数字人民币App且经常使用。这着实也是“智能数币”的各地试点推广中遇到较大阻力的原因。这些模式均要求消耗者一最先就须装置数币App，初志是消耗者全程使用数币举行支付，便当后续加载智能合约以羁系资金流向，但在推广时却遭遇双重阻力：：：除了“商户侧”预收资金被分流的固有阻力外，该模式还叠加了“消耗者侧”推广的支付摩擦。
深圳在“智能数币”的试点中，着实也是履历了一番曲折才意识到：：：预付费资金羁系的重心在于商户，只要能通过数字人民币加载智能合约追溯和羁系教培商户的预收资金即可，至于消耗者端是否通过数字人民币举行支付，着实并非重点。因此，自2024年以来，深圳教育局和数币2.0层银行通力相助，在“智能数币”试点中无邪变通，并大幅举行手艺升级：：：在商户侧，统一教培商户的公众号购课入口，并通过2.0层银行援建的“智能数币”平台，将商户的资金转化为数字人民币以加载智能合约；；；而在消耗者侧，该平台则兼容微信、、、支付宝及银行转账等多种支付方式，让消耗者做到“无感”支付，且能通过该平台实时相识孩子的上课进度和资金使用情形。自此，“智能数币”的教培试点迎来了爆发式增添：：：截至2025年9月，智能数币的教培总缴费已达21亿元，合约订单超30万个，缴费人次累计凌驾200万笔；；；而退费约1500人次，金额达500余万元，且做到了“零投诉”，“零纠纷”。
（三）“深圳模式”重塑了预付费行业的商业逻辑，指导商家从“营销获客”转向“质量留存”
“深圳模式”中的智能数币手艺和羁系立异，客观上起到了倒逼教培商家运营转型和稳健谋划的作用。数字人民币加载智能合约的“深圳模式”，某种层面上，其更深远的意义在于使用手艺手段，在目今消耗趋于审慎的经济下行周期中，重塑预付式消耗的商业逻辑，倒逼教培行业从“高杠杆扩张”回归“稳健谋划实质”。详细而言，经济下行压力让消耗者捂紧钱袋子，自然偏好风险更低、、、决议更轻的“短课时、、、小课包”。数字人民币加载智能合约，能实现“一课一销”或“分期释放”机制，恰恰迎合了这一趋势。它从基础上切断了过往“大额预付、、、快速圈钱、、、野蛮扩张”的谋划闭环，使得教培机构无法再依赖沉淀资金的“金融杠杆”去冒险。当收入必需依赖实着实在的服务交付才华逐笔“解锁”时，机构的谋划战略被迫转向，必需优先确保现金流的稳固与清静，而不是赌博式的规模扩张，这有用降低了因资金链断裂而“爆雷”的风险。特殊值得一提的是，在调研中相识到深圳外地好几家连锁的教培机构，因总部资金链断裂，绝大部分分店都被“殃及池鱼”，反而是个体之前接纳了“智能数币”的门店存活了下来，由于相关预收资金被锁定在智能合约里，该门店日常不得不“稳健”谋划，最后反而得以幸存。
因此，“深圳模式”带来的起劲效应，是指导商家将焦点竞争力从“营销获客”转向“质量留存”，促举行业进入“良币驱逐劣币”的康健轨道。在“深圳模式”的框架下，商家的收入不再是一次性的“圈钱”乐成，而是取决于消耗者是否愿意持续“用脚投票”。这意味着，机构必需加倍珍视自己的“羽毛”（即声誉），将资源投入到真正提升教学质量、、、优化服务体验上。只有通过卓越的教学效果和优异的口碑，才华将短期的消耗者转变为恒久的忠实客户，实现可持续的盈利。这种机制，不但让消耗者重获清静感，也为那些真正“专心做教育”的优质机构提供了更公正、、、更久远的竞争情形。
三、、、“深圳模式”的推广建议与未来展望
“深圳模式”提供了数字人民币加载智能合约在工业层面推广的优异树模。在“智能数币”的推广上，“深圳模式”的独到之处，一方面在于它摒弃了依赖行政实力强行推进的古板路径，开创性地构建了“羁系柔性指导”与“银行市场化赋能”相连系的协同生态。详细而言，教育局等羁系部分饰演了“服务者”与“疏导者”的角色，通过重复的培训与相同，耐心说服商家接纳新模式，重在“指导”而非“强制”。与此同时，作为数字人民币2.0层的商业银行则承当了“筑路人”的重任，它们为商家提供了“零本钱”的智能合约手艺平台，确保商家接入时“无手艺之忧、、、无本钱之虑”。
另一方面，该模式得以持续运行的要害，在于它精准地嵌入了商业激励机制，使“拥抱羁系”成为商家的“理性选择”而非“被动合规”。银行不但为接入商家授予“数字人民币支付”标识，以此作为信任背书协助商家吸引消耗者；；；更主要的是，它们敏锐地捕获到商家因预付费被锁定而爆发的现金流痛点，并立异地提供了配套信贷支持。这套“手艺赋能 + 信任加持 + 金融纾困”的组合拳，将羁系要求转化为了实着实在的商业盈利。这种不依赖行政强压，而是依赖市场逻辑与正向激励驱动的推广范式，确保了商业可行性与可持续性，为“智能数币”在天下规模内的复制与推广，提供了极具价值的“深圳样本”。
数字人民币和智能合约都是新鲜事物。一直走向无现金社会的中国，怎样借助最新的数字化法币，拥抱最新的智能合约手艺，并将“智能数币”的试点进一步复制和推广到深圳之外的教培行业，甚至放眼天下，推广到其他预付费行业，包括健身、、、美容美发、、、餐饮、、、零售和新能源汽车充电等，很是需要行业加入者和政策治理者一直举行新的探索和试点。一旦“智能数币”以教培行业作为出发点，一直推进新的预付费行业试点，甚至向TO C, TO G等新的领域举行拓展，数字人民币独吞的可编程特征，才会真正展现生工业端推广的价值。在此基础上，数字人民币作为我国的数字化法币，跟美元稳固币等数字钱币的中恒久竞争，才华修建驻足中国和服务我国开展工业开展的基本，并进而为人民币国际化提供真正的基石和助推器。
作者单位：：：伟易博
简报执笔：：：张佳慧
